Ce n’est un secret pour personne : les temps difficiles ont alimenté un marché de l’assurance en difficulté cette année. Avec des primes plus élevées, des restrictions de couverture plus strictes, des sous-limites et des exclusions qui pèsent sur la tête des propriétaires d'entreprise, une nouvelle attention se porte soudainement sur un concept pas si nouveau : l'assurance captive.
« L'un des plus grands avantages des sociétés captives est qu'elles ont la capacité d'assurer des risques qui ne sont pas disponibles sur le marché au sens large, ce qui est pertinent à la fois pour les secteurs établis et émergents à l'heure actuelle », déclare Deborah Laferriere, courtier principal et responsable de la conformité chez Purves Redmond Limited. . En tant que vétéran de 30 ans dans le monde de l’assurance, possédant une vaste expérience dans la gestion de grands comptes et de profils de risque complexes.
Voici son analyse experte du concept captif, comment il fonctionne et comment décider si c'est vraiment la bonne solution pour vous.
QU'EST-CE QU'UN CAPTIF ?
En un mot, un « assureur captif » est une forme d’auto-assurance, généralement définie comme une compagnie d’assurance détenue et contrôlée par ses assurés. Son objectif premier est d'assurer les risques de ses propriétaires.
Quels types d’entreprises conviennent le mieux aux captives ? Pour commencer, ceux qui disposent d’un solide soutien financier : vous créerez essentiellement votre propre compagnie d’assurance, ce qui signifie mettre votre propre capital en danger. Certains secteurs qui font face à plus de défis que d’habitude sur le marché régulier, comme les fabricants de pièces automobiles ou les produits pharmaceutiques, sont également de bons candidats. Certaines entreprises, telles que les grandes entreprises de transport ou d'immobilier, qui disposent d'une solide gestion des risques et de pertes prévisibles, ont tendance à les favoriser, et les grandes organisations complexes utilisent également fréquemment cette méthode, mais en fin de compte, les captives peuvent travailler pour toute entreprise qui souhaite plus de contrôle.
QUELS SONT LES BÉNÉFICES?
Il peut y avoir de nombreux avantages à choisir une captive plutôt qu’une assurance traditionnelle :
- Dispositions plus larges et plus disponibles : Si vous avez des objectifs spécifiques de financement de risques qui ne sont actuellement pas bien atteints ailleurs, une société captive peut résoudre le problème. Par exemple, les fournisseurs commerciaux peuvent limiter la couverture pour des événements tels que le rappel de produits ou les inondations dans certains endroits, mais dans une société captive, vous pouvez personnaliser ces options de couverture en fonction de vos besoins uniques.
- Stabilité des prix: Les tarifs peuvent fluctuer de manière imprévisible dans le cycle d’assurance traditionnel, mais une société captive offre un plus grand contrôle. La tarification est toujours soumise à la réglementation et doit être basée sur des facteurs réalistes, mais vous aurez le pouvoir de l’adapter à votre propre profil financier et de vous protéger des caprices des tendances du marché.
- Une ligne directe avec le marché de la réassurance : Les réassureurs – des sociétés d’assurance disposant de capitaux pour assumer des risques beaucoup plus importants – ne sont généralement accessibles qu’aux compagnies d’assurance elles-mêmes, mais les propriétaires de captives peuvent s’associer directement aux réassureurs.
- Un centre de profit supplémentaire : Étant donné que les captives appartiennent aux assurés, les bénéfices de souscription reviennent également aux assurés. Avec de faibles sinistres et une prise de primes, vous pouvez augmenter votre trésorerie.
L'assurance captive offre également la possibilité de structurer la façon dont vos franchises sont réparties entre plusieurs secteurs d'activité, d'améliorer la façon dont les réclamations sont traitées et potentiellement même de bénéficier de certains avantages fiscaux.
QUELS SONT LES INCONVÉNIENTS ?
Lorsque vous agissez en tant que votre propre assureur, des responsabilités supplémentaires accompagnent naturellement le territoire.
L’augmentation de l’administration constitue l’un des plus gros fardeaux. Avec l’assurance traditionnelle, vous faites essentiellement un chèque à quelqu’un d’autre, et il s’occupe du reste. Mais les sociétés captives exigent que vous déposiez des états financiers, que vous répondiez à des tests d’insolvabilité et que vous vous coordonniez avec un éventail d’autres organismes – régulateurs, auditeurs, actuaires, administrateurs de sinistres, experts en sinistres et assureurs frontaux, pour n’en nommer que quelques-uns.
Si votre propre organisation ne dispose pas de la bande passante nécessaire, vous pouvez sous-traiter à un tiers spécialisé dans la gestion captive. Un groupe d'entreprises (ou même une industrie entière) peut se réunir pour en former une, ou vous pouvez être éligible pour rejoindre une captive industrielle existante si vous répondez à ses critères. Tout cela contribue à alléger la charge de travail, mais en fin de compte, il reste encore une délégation importante, une acquisition d’expertise et un engagement en capital à prendre en compte avant de se lancer.
QUEL EST LE PROCESSUS ?
Le calendrier de création de votre propre captive dépend de la complexité et de l'échelle, mais passe généralement par ces étapes principales :
Une fois ces étapes franchies, la captive est capitalisée, prête à accepter les primes et à émettre des polices.
A EMPORTER :
L’essentiel à retenir à propos d’une captivité est qu’il s’agit d’une solution à long terme. Le cycle régulier de l’assurance connaît des hauts et des bas, et il peut être tentant d’abandonner le navire en faveur d’un marché plus souple ou de moins d’efforts administratifs, mais il est essentiel de maintenir le cap. Les captives représentent un engagement important, mais potentiellement fantastique : si vous parvenez à sortir du cycle de l’assurance et à assumer les responsabilités, elles peuvent vous récompenser grandement à long terme.
Face à un marché difficile, il peut être difficile de savoir quelle option convient le mieux à votre entreprise. Deborah et le reste de l'équipe PRL sont là pour vous guider à chaque étape du processus. Pour plus d'informations, contactez:
Déborah Laferrière
Partenaire | Courtier principal, 416.362.3630, dlaferriere@purvesredmond.com
